紫光国产32层NAND闪存耗资10亿美元研发，2018年内量产

NAND闪存芯片是智能手机、SSD硬盘等行业中的基础，也是仅次于DRAM内存的第二大存储芯片，国内的存储芯片几乎100%依赖进口。好在国产NAND闪存目前已经露出了曙光，紫光集团旗下的长江存储正在武汉建设NAND工厂，预计今年内量产，据悉国产NAND闪存是32层堆栈的，是1000多名研究人员耗时2年、耗资10亿美元研发的。

今年5月10日上海展览中心举办了首届中国自主品牌博览会，这次展会得到了国家发展改革委联合中宣部、工业和信息化部、农业农村部、商务部、国家市场监管总局、国家知识产权局、上海市人民政府的支持，主题为 “中国品牌、世界共享”，紫光集团代表北京市品牌企业参展。

紫光集团下的紫光展锐展示了SC9850HK芯片，号称是全国第一家、世界第二家拥有自主嵌入式CPU关键技术的手机芯片平台，是中国手机CPU芯片设计领域的一项重大突破。这款芯片是中国首款拥有自主嵌入式CPU关键技术的LTE手机芯片，其中的核心CPU为独立自主设计，并在此基础上建立独立安全机制，有效保障信息安全。

不过引人关注的是紫光的国产NAND闪存的公开展出，根据官方资料介绍，国产32层3D NAND闪存是长江存储耗资10亿美元，1000人团队研发2年出来的具备国产自主知识产权的3D NAND芯片。

关于制造工艺，紫光没有明确提到工艺信息，但表示这是我国在制造工艺上最接近国际高端水平的主流芯片，将有望使中国进入全球存储芯片第一梯队，有力提升“中国芯”在国际市场的地位。

目前国产32层3D NAND闪存已经研发成功，长江存储国家存储器基地项目芯片生产机台已进场安装，这标志着国家存储器基地从厂房建设阶段进入量产准备阶段，中国首批拥有完全自主知识产权的32层三维NAND闪存芯片将于年内量产。

根据之前的报道，长江存储将在武汉投资建设三期工程，目前即将完工的是一期工程，投资240亿美元，主要生产NAND闪存，建成后产能将达30万片晶圆/月。

即便NAND闪存要跌50%，手机降价也并不容易

最近几天关于库克承认iPhone卖得太贵，表态要调整iPhone在美国以外定价策略的消息被刷爆网络，而未来iPhone要降价对于果粉以及潜在用户来说绝对是个好消息。而除了iPhone将会降价之外，NAND闪存也有望在今年迎来大幅降价。

日前，DRAMeXchange(集邦科技)旗下半导体研究中心DRAMeXchange发布调查报告指出，2019年笔记本电脑、智能手机、服务器等主要需求表现难见起色，预计去年NAND闪存的产能过剩依然难以缓解，因此如果今年的需求仍然没有较大起色的话，NAND闪存(也就是我们常说的ROM)市场均价跌幅可能会扩大至50%。

持续近三年的暴涨之后，NAND闪存出现产能过剩

无独有偶，作为全球闪存市场的执牛耳者，三星电子在去年Q4的财报中也透露出市场预期已经蒙上阴影。根据其财报显示，三星电子在2018年第四季度的销售额为526亿美元，同比下降10.6%，营业利润为96亿美元，同比下降28.7%，而这则是自2017年以来，其季度利润首次跌破100亿美元。

三星电子去年年末业绩的表现不佳，主要是受到旗下贡献了80%以上利润的半导体业务低迷拖累，由于市场需求不足，三星闪存芯片的出货量及价格出现双降。而且为了防止产能过剩状态进一步加剧，三星内部已经进入“非常经营”模式，即放缓产能增设的速度，并适当降低在产能方面的投资。

要知道除了从2016年开始在疯狂暴涨的比特币之外，内存的价格也是一路攀升，相信熟悉DIY电脑的小伙伴都深有体会，内存条也一度成为了最佳的理财产品。因此无论是出于对于市场“非理性”的乐观估计，还是对于营收的压力，各大闪存厂商都在逐步扩大产能。

而把时间推移到2018年3月，三星电子计划在未来三年内斥资70亿美元，扩大西安工厂约67%的NAND闪存产能，与此同时，东芝和镁光等闪存厂商也在同步扩充产能，而紫光集团旗下长江存储的国产NAND闪存也已开始量产。

但NAND仅仅是手机的组成部分之一

一方面NAND闪存作为期货产品，未来一段时间肉眼可见会出现供给过剩的情况，但另一方面，作为NAND闪存的消耗大户，智能手机市场走出寒冬还暂时看不到曙光。根据调研公司国际数据公司(IDC)的报告显示，2018年Q4全球手机出货量为3.754亿台，比前一年同期下了4.9%，而全年出货量则下降4.1%，这也是智能手机出货量连续第五个季度下降，也被堪称为有史以来最糟糕的一年。

除了华米Ov等国内厂商之外，三星核苹果这两大巨头甚至开始负增长。而PC，特别是笔记本尽管有所增长，但受限于本身市场体量的缘故，即使有所增长却并不能抹平智能手机衰退留下的缺口，可以说整个市场的供求关系在发生变化，产能过剩已经不是不争的事实。

回到大家最关心的智能手机价格上，NAND闪存价格的下降会不会直接反应到手机终端售价上呢？可能最终结果并不乐观，因为对于智能手机这样由SoC、触控面板、PCB、摄像头、射频天线、DRAM、NAND等数百个零部件组成的产品，NAND闪存的价格下降并不能起到决定性因素。

从此前曝光的iPhone X、iPhone XS、三星Galaxy S9的BOM(物料清单)成本中就能发现，尽管与屏幕、外观组件、SoC、摄像头、DRAM同为几大主要的高成本元器件，但是NAND闪存也仅仅是其中之一。再加上除了物料成本之外，代工制造成本，软件硬件研发成本、物流运输成本、芯片代工成本，以及营销费用等其他成本加起来，才是最终的总成本，因此NAND闪存价格下降带来的权重，能否覆盖其他元器件，以及物流、人工成本上涨是个问题。

对于智能手机行业有关注的朋友可能会发现，手机厂商在过去一年里推出新机之时，往往会主推中间配置或者高配版本，入门版的备货一般较少。比如说最近性价比出众的红米Note 7，3GB+32GB的入门版会比4GB+64GB、6GB+64GB的配置要难买一点，这是因为选择入门版的用户通常是价格敏感型，厂商从他们身上要获得的是口碑，而高配版才是利润的主要来源。

NAND闪存便宜手机就能降价？

这一情况在iPhone产品上则体现的淋漓尽致，iPhone XS Max的64GB、256GB、512GB之间差价分别为1400元和1800元，换句话来说，用户需要为1GB的NAND闪存支付7.29元。再举个例子，锤子坚果R1的8GB+512GB和8GB+1TB之间的差价是3849元，用户需要为1GB的NAND闪存支付7.52元。

而根据BOM成本单分析来看，iPhone XS的64GB版NAND芯片成本是162元，256GB版的成本为455元，也就是说包括苹果和锤子在内的所有手机厂商，都在容量差异上瞄准价格不敏感群体来获取利润。

除了能够赚取更多的利润之外，大容量的NAND闪存也有利于手机厂商推出的高端机型受到消费者认可。对于手机厂商来说，说服消费者认同价格上涨是需要更多的新技术创新、更具美感的颜值、更豪华的配置，而NAND闪存这种与消费者实际体验密切相关的部件，就能够恰到好处的体现出这点。

同时由于长期以来PC的固步自封，1T和2T容量硬盘依然是目前的主流，但在消费者的刻板认知之中，小巧玲珑的手机和体积庞大的PC之间却有着明显差异。不论是锤子的坚果R1、努比亚红魔Mars、黑鲨Helo在宣传期之时，都有意无意的将大容量存储空间作为重要卖点来宣传。

因此NAND一方面是手机厂商攫取利润的重要来源，且有益于高端机型站稳市场，另一方面手机的成本中NAND闪存所能起到的影响并非决定性。所以在双重因素的作用下，手机厂商不使用更高规格的NAND闪存来作为涨价理由，就已经是很不错的表现，而至于降价，从长远来看可能性也就更低了。

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